Análisis factorial dinámico aplicado a la medición de riesgo de liquidez - IETA

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Resumen:

Actualmente, hechos como la intervención del Banco Fassil en 2023 ponen en el centro de atención el monitorio de indicadores de riesgos financieros, siendo el riesgo de liquidez uno de los más importantes. Esta tarea ha sido abordada en el medio nacional mediante técnicas muy variadas; sin embargo, la vasta cantidad de estas mediciones requiere la aplicación de métodos multivariados de reducción de dimensión, como el análisis factorial. Este método es denominado análisis factorial dinámico por considerar la dimensión temporal. Su aplicación para cuantificar un proxy del riesgo de liquidez en los Bancos Múltiples permitió cuantificar un indicador proxy del riesgo de liquidez, el cual explica el 36% de la varianza de los indicadores financieros analizados y, además, permite dar alertas tempranas sobre riesgos de liquidez latentes previos.

Abstract:

Currently, events such as the intervention of Banco Fassil in 2023 put the monitoring of financial risk indicators in the spotlight, with liquidity risk being one of the most important. This task has been addressed in the national environment through a wide variety of techniques; however, the vast amount of these measurements requires the application of multivariate dimension reduction methods, such as factor analysis. This method is called dynamic factor analysis because it considers the time dimension. Its application to quantify a proxy of liquidity risk in Multiple Banks allowed quantifying a proxy indicator of liquidity risk, which explains 36% of the variance of the financial indicators analyzed and, in addition, allows early warnings on previous latent liquidity risks.